家族办公室|马云家族办公室清仓美股科技股！这释放了什么信号？

火币中国 2022年09月15日 08:30 157 Connor

前言

作为家办，不需要随波逐流人投我也投，不受市场情绪左右，保持每一笔投资的稳健。

马云、蔡崇信的家族办公室蓝池资本正在迅速撤出美股市场

根据最新的监管文件显示，从去年开始，蓝池资本开始清仓30多家美股上市公司的股份，这其中大部分为科技公司，包括谷歌母公司Alphabet、微软以及正与马斯克对簿公堂的推特。截至今年6月底，蓝池资本唯一持有的美股是另类资产管理公司Blue Owl Captical。但其持股比例也已经从去年底的14%，下降到了9.8%。

实际上，科技股曾是马云、蔡崇信家族办公室公开投资组合的主要组成部分。现在，蔡崇信却几乎清仓家族办公室的美国科技股，这一行为释放了什么信号？是科技公司不再有未来？是科技股已经泡沫了？还是美国股市即将迎来暗黑时代？有分析称，真正的清仓科技股原因是随着美国利率上升、经济增长放缓和广泛的通胀打击了美国科技股。

像蓝池资本一样的家族办公室和许多富有的投资者都在积极调整资产配置，转而投资一级市场。一级市场资产的流动性不高，但估值通常不太容易受到市场波动的影响。

目前，蓝池资本正在改变其财富的配置方式，将更多资金放在对非上市公司的股权投资上。据凤凰网科技消息，阿里巴巴联合创始人蔡崇信的家族办公室、投资公司蓝池资本正在撤出美股市场，并且越来越多的专注于私募市场。2021年初至今，蓝池资本在全球范围内投资了超过10家初创项目，行业领域包括体育、区块链以及大健康。

TIPS:

资料显示，蔡崇信今年58岁，是阿里巴巴的执行副主席，也是NBA球队布鲁克林篮网的老板。2004年，蔡崇信与亚历山大·韦斯特（Alexander West）共同创办了蓝池资本。该公司投资上市公司和私募股权、对冲基金和房地产。

而值得注意的是，目前，全球富豪家族办公室、欧美创投机构、当地股权投资基金都在争相扩大东南亚市场电商、WEB3.0、加密数字资产、电动汽车、新能源、智能制造、游戏、金融科技等科技领域的投资布局。中国创投机构积极布局一级市场，也面临日益激烈的优质项目竞争压力。

人工智能领域迎来绝佳时机？

近日，在惠裕举办的家族会客厅上，作为香港一家以地产投资为主单一家族办公室旗下的风投平台，高航資本的合伙人也给我们带来了关于他们家族二代基金的投资风向。

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高航资本以人工智能的股权风险投资为主，在投资策略上，他们专注于成长期年收入超过一百万美元的公司a轮至C轮的融资。高航资本的合伙人Johnson，也是该家办的二代，他表示，“我们团队认为现在是一个合理的、抓住人工智能投资机会的绝佳时机。”

Johnson有他充分的理由：疫情经济泡沫在2020年上半年破裂，大批科技公司估值进入调整期。早中期AI初创公司估值中位数分别降至三千六百万和两亿八千万美元，后期公司估值也增速放缓。尽管资本市场进入淡季，但全球企业针对AI的投入仍在增长。加德纳数据显示，企业对机器人流程自动化RPA的投入将在今年到达二十九亿美元，相比2021年增长近百分之二十。同时，红杉资本、洞见创投等知名风投仍在2022年加大了对AI公司的投资。其中洞建创投以旗下16家AI初创公司的数量位居各风投榜首。

Johnson认为，在人工智能技术给社会带来高度影响的今天，人工智能投资机会，深耕于全球各个行业，不论是IT传媒还是房地产食品饮料，人工智能技术上的突破为各行各业带来庞大的新的市场机遇。未来的初创公司将带着AI的基因出生，它将全面融入产品与运营。风投作为投资前沿的风向标，也参与了这场热潮。2022年，AI在全球风险投资所占比重有3%增长至2020年的21%。更重要的是，大部分AI技术将在未来二到五年达到生产力平稳增长期。而二到五年也约为一个投资周期，因此未来九到十二个月是抓住AI大规模生产回报的黄金窗口。

但是，Johnson 也强调“作为家办，不需要随波逐流人投我也投，不受市场情绪左右，保持每一笔投资的稳健。无论行业可靠的项目来源和严谨的投资过程，都是投资成功的关键。”

“我们拥有一套完整的体系来对创业公司进行尽调和评估。我们有企业家和技术专家组成的团队，会深入调查目标公司的管理团队能力、数据质量、软件算法、硬件应用场景、商业模式、行业痛点及业务风险，致力于通过这些分析，寻找最有潜力的公司。投资过程中，我们拥有严谨的管理流程和决策过程，会针对初创公司和其行业进入深入调查，并在多次的团队交流及内部分析后最终做出决定。”

Johnson认为这样的过程使他们区别于其他风投和家办，也是他们现今在一级市场中未受负面影响的重要原因。

（本文不构成投资建议）

文|家族办公室杂志

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标签：马云家族办公室科技股清仓